Investing.com — Moody’s Ratings, Perşembe günü yaptığı açıklamada OSB GROUP PLC’nin Baa2 üst düzey teminatsız notunu teyit ettiğini ve görünümü negatiften stabile çevirdiğini duyurdu.
Derecelendirme kuruluşu ayrıca grubun Baa3 ikincil notunu ve OneSavings Bank plc’nin baa2 Temel Kredi Değerlendirmesini de teyit etti. Bununla birlikte, Moody’s, OneSavings Bank’ın Karşı Taraf Risk Notlarını A3/P-2’den A2/P-1’e yükseltti.
Stabil görünüm, Moody’s’in düşük faiz oranlarının borçluların ödeme gücü üzerindeki baskıları hafifletmesiyle grubun varlık kalitesinin istikrar kazanacağı beklentisini yansıtıyor. Moody’s ayrıca OSB Group’un rekabet baskılarına rağmen pazar konumunu koruyacağını öngörüyor.
OSB GROUP PLC’nin Baa2 üst düzey teminatsız notu, bankanın baa2 Düzeltilmiş BCA’sına, holding şirketinin üst düzey teminatsız borcu için ılımlı zarar şiddeti beklentilerine ve İngiltere hükümet desteği olasılığının düşük olmasına dayanıyor.
OSB’nin varlık kalitesi zayıfladı ve sorunlu krediler 2022 sonundaki %2,5’ten Haziran 2025 itibarıyla %4,2’ye yükseldi. Bu artış, yüksek faiz oranları ortamında borçluların ödeme gücünün azalmasından, yaşlanan kredi portföyünden ve grubun kiralama amaçlı satın alma gibi uzman kredilere odaklanmasından kaynaklanıyor.
Bu zorluklara rağmen, grup 2025’in ilk yarısında 142,1 milyon sterlin net gelir ve %0,9 yıllık maddi varlık getirisi bildirdi. Bu oran 2021-2022’de görülen %1,4-%1,5 getirinin altında olsa da, Moody’s kazançları dirençli olarak tanımlıyor.
OSB Group, Haziran 2025 itibarıyla %15,7’lik Çekirdek Sermaye Yeterlilik Oranı ile güçlü sermayeleşmesini sürdürdü. Moody’s, bu oranın Ocak 2027’de Basel 3.1 kurallarının uygulanmasından sonra grubun hedef seviyesi olan %14’e düşmesini bekliyor.
Moody’s, grubun kredi portföyü risk profilini artırmadan varlık kalitesinde önemli iyileşme ve sürdürülebilir kârlılık göstermesi durumunda not artışı olabileceğini belirtti. Buna karşılık, varlık kalitesinde önemli zayıflama, pazar konumunda düşüş, azalan sermayeleşme veya bozulan likidite durumunda not indirimi gelebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
